Crédits, engagements et opérations internationales

Description

Un dossier de crédit se juge sur la capacité de remboursement, pas sur la qualité de la présentation. Cette formation de deux jours porte sur la chaîne complète de l’octroi : lecture des états financiers d’une entreprise ou de la situation d’un particulier, construction de l’analyse, formalisation de la décision, et fixation des conditions et garanties adaptées au risque identifié.

Objectifs pédagogiques

À l’issue de la formation, le participant sera en mesure de :

• Lire et interpréter les états financiers d’une entreprise emprunteuse
• Construire les principaux ratios d’analyse et en apprécier la portée
• Apprécier la capacité de remboursement au regard des flux disponibles
• Instruire un dossier de crédit complet et motiver la décision
• Fixer les conditions et les garanties adaptées au risque
• Identifier les dossiers qui doivent être refusés ou remontés

Méthodes et moyens pédagogiques

Apports méthodologiques suivis d’exercices sur dossiers réels anonymisés. Analyses financières guidées, exercices de calcul de ratios, simulations de comité de crédit. Trame d’analyse de dossier et grille de fixation des garanties. Échanges d’expériences entre participants.

Programme de la formation

1. Lire les états financiers

• Situer la structure du bilan et du compte de résultat
• Retraiter les postes qui faussent la lecture
• Construire le tableau de flux et en tirer la capacité de remboursement
• Repérer les signaux d’alerte dans les comptes

Travaux pratiques : analyse guidée des comptes d’une entreprise emprunteuse. Identification des postes qui appellent une question.

2. Construire l’analyse

• Calculer et interpréter les ratios de structure, d’activité et de rentabilité
• Situer l’entreprise dans son secteur et son cycle
• Apprécier la qualité du dirigeant et de la gouvernance
• Traiter le cas des comptes non certifiés ou anciens

Travaux pratiques : construction d’une analyse complète sur un dossier entreprise, puis confrontation entre sous-groupes.

3. Instruire et décider

• Formuler une proposition de crédit argumentée
• Identifier les points de fragilité et les traiter explicitement
• Construire le plan de financement et vérifier sa cohérence
• Motiver une décision de refus de manière défendable

Travaux pratiques : simulation de comité de crédit sur trois dossiers, dont un dossier limite. Débriefing sur la qualité de l’argumentation.

4. Fixer conditions et garanties

• Calibrer le taux et les commissions au regard du risque
• Choisir les garanties adaptées et en apprécier la valeur réelle
• Rédiger les clauses de sauvegarde utiles
• Traiter la négociation des conditions avec le client

Travaux pratiques : fixation des conditions et garanties sur deux dossiers accordés, avec justification du niveau retenu.

5. Organiser le suivi post-octroi

• Définir les points de contrôle après le décaissement
• Suivre le respect des clauses et traiter les manquements
• Détecter tôt la dégradation de la contrepartie
• Documenter le dossier pour l’audit

Travaux pratiques : construction d’un dispositif de suivi pour un dossier accordé, avec définition des seuils d’alerte.

Description

Une créance douteuse mal traitée coûte deux fois : en perte finale et en temps consommé. Cette formation de deux jours porte sur la construction d’une stratégie de recouvrement adaptée au profil du débiteur, du recouvrement amiable aux procédures collectives, et sur l’arbitrage entre restructuration, cession et contentieux.

Objectifs pédagogiques

À l’issue de la formation, le participant sera en mesure de :

• Segmenter un portefeuille de créances en difficulté selon le potentiel de récupération
• Construire une stratégie de recouvrement adaptée à chaque segment
• Conduire un entretien de recouvrement amiable
• Situer les procédures collectives et leurs conséquences pour le créancier
• Arbitrer entre restructuration, cession de créance et contentieux
• Mesurer la performance du dispositif de recouvrement

Méthodes et moyens pédagogiques

Apports méthodologiques et juridiques illustrés par des dossiers réels anonymisés. Exercices de segmentation, jeux de rôles d’entretien de recouvrement, études de cas de procédures collectives. Grille de segmentation de portefeuille et arbre de décision de traitement. Échanges d’expériences entre participants.

Programme de la formation

1. Segmenter le portefeuille en difficulté

• Distinguer retard technique, difficulté passagère et insolvabilité
• Apprécier le potentiel de récupération de chaque situation
• Identifier les dossiers où l’action rapide est décisive
• Prioriser l’effort de recouvrement

Travaux pratiques : segmentation d’un portefeuille de créances en difficulté et affectation d’une stratégie à chaque segment.

2. Conduire le recouvrement amiable

• Préparer l’entretien et fixer l’objectif réaliste
• Conduire l’échange avec un débiteur de bonne foi
• Traiter le débiteur qui se dérobe
• Formaliser un accord de règlement et en sécuriser l’exécution

Travaux pratiques : jeux de rôles sur deux profils de débiteurs contrastés. Débriefing sur la conduite de l’entretien.

3. Restructurer une créance

• Apprécier la soutenabilité d’un rééchelonnement
• Construire un plan de restructuration réaliste
• Situer les conséquences comptables et prudentielles d’une restructuration
• Suivre l’exécution et traiter le second défaut

Travaux pratiques : construction d’un plan de restructuration sur un dossier entreprise, avec test de soutenabilité.

4. Situer les procédures collectives

• Identifier les principales procédures et leurs effets sur les créanciers
• Comprendre le rang des créances et les conséquences des garanties
• Organiser la déclaration de créance et son suivi
• Traiter les recours et les délais

Travaux pratiques : analyse d’un dossier de procédure collective. Détermination de la position du créancier et des actions à engager.

5. Arbitrer et piloter

• Comparer le rendement attendu du contentieux, de la cession et de l’abandon
• Décider la cession d’un portefeuille et en préparer les données
• Mesurer la performance du dispositif de recouvrement
• Rendre compte aux instances de la qualité du portefeuille en difficulté

Travaux pratiques : décision d’arbitrage sur trois dossiers aux profils différents, avec justification économique chiffrée.

Description

Le crédit documentaire sécurise une transaction internationale à condition que les documents présentés soient strictement conformes. La difficulté est là : une réserve mal traitée bloque le paiement et met en cause la relation commerciale. Cette formation de trois jours couvre le cycle complet, de l’émission au dénouement, à partir de dossiers réels et des règles de la Chambre de commerce internationale.

Objectifs pédagogiques

À l’issue de la formation, le participant sera en mesure de :

• Situer le crédit documentaire parmi les instruments de sécurisation du commerce international
• Rédiger et contrôler les termes d’une ouverture de crédit documentaire
• Contrôler la conformité des documents présentés
• Traiter une réserve et ses conséquences pour les parties
• Situer les autres instruments : remise documentaire, garanties, lettre de crédit standby
• Conseiller un client sur l’instrument adapté à sa transaction

Méthodes et moyens pédagogiques

Apports techniques appuyés sur les règles et usances applicables. Exercices de contrôle documentaire sur dossiers réels, études de cas de réserves, simulations de traitement. Check-list de contrôle documentaire et tableau comparatif des instruments. Échanges d’expériences entre participants.

Programme de la formation

1. Situer les instruments du commerce international

• Comparer remise documentaire, crédit documentaire et garanties
• Identifier les risques couverts et ceux qui ne le sont pas
• Situer les rôles des banques intervenantes
• Choisir l’instrument adapté à la transaction et à la contrepartie

Travaux pratiques : choix argumenté de l’instrument adapté pour trois transactions aux profils de risque différents.

2. Ouvrir un crédit documentaire

• Rédiger les termes de l’ouverture et éviter les clauses inapplicables
• Choisir le mode de réalisation et son incidence
• Situer les notions d’irrévocabilité et de confirmation
• Traiter les demandes de modification

Travaux pratiques : rédaction des termes d’une ouverture à partir d’un contrat commercial, puis identification des clauses à risque.

3. Contrôler les documents

• Appliquer le principe de conformité stricte
• Contrôler chaque document et sa cohérence avec les autres
• Respecter les délais de présentation et d’examen
• Documenter le contrôle effectué

Travaux pratiques : contrôle documentaire complet d’un jeu de documents comportant plusieurs irrégularités. Restitution des réserves relevées.

4. Traiter les réserves

• Formuler une réserve de manière précise et dans les délais
• Situer les conséquences d’une réserve pour chaque partie
• Traiter la levée de réserve et l’accord du donneur d’ordre
• Gérer la relation commerciale pendant le blocage

Travaux pratiques : traitement complet d’un dossier avec réserves, de la notification à la résolution. Débriefing sur la communication aux parties.

5. Dénouer et sécuriser

• Organiser le paiement, l’acceptation ou la négociation
• Traiter les crédits à paiement différé et leur financement
• Situer les risques résiduels après dénouement
• Conseiller le client pour les opérations suivantes

Travaux pratiques : analyse d’un dossier complet du contrat au dénouement. Identification des points où le traitement aurait pu être amélioré.

Description

Les Règles et usances uniformes de la Chambre de commerce internationale (RUU 600, en vigueur depuis le 1er juillet 2007) restent la référence des crédits documentaires. Elles ne s’appliquent toutefois jamais seules : l’ISBP 821, publiée en 2023, fixe les pratiques d’examen des documents ; l’eUCP 2.1 encadre les présentations électroniques ; d’autres règles de la CCI régissent le remboursement, les garanties et les stand-by. Cette formation de trois jours relit la RUU 600 article par article là où se concentrent les litiges, l’articule avec ces règles complémentaires, et prépare les équipes aux évolutions en cours : dématérialisation des documents et pistes d’une future révision, présentées comme telles tant que la CCI n’a rien publié.

Objectifs pédagogiques

À l’issue de la formation, le participant sera en mesure de :

• Situer la RUU 600 dans l’ensemble des règles de la CCI et en comprendre la force contractuelle
• Appliquer les articles de la RUU 600 qui concentrent les litiges : engagements des banques, présentation conforme, délais d’examen, refus
• Examiner les documents selon les pratiques de l’ISBP 821 et motiver un avis de refus
• Traiter une présentation électronique ou mixte dans le cadre de l’eUCP 2.1
• Articuler la RUU 600 avec les règles de remboursement, de garanties et de stand-by dans une opération internationale
• Suivre les évolutions du cadre et en mesurer les effets sur les procédures de l’établissement

Méthodes et moyens pédagogiques

Lecture commentée des articles clés, suivie d’exercices d’examen sur des jeux de documents réels anonymisés. Analyse d’avis de la Commission bancaire de la CCI sur des cas litigieux. Rédaction d’avis de refus et de clauses de crédit. Tableau de correspondance entre RUU 600, ISBP 821 et eUCP 2.1, et grille de contrôle documentaire. Quiz de validation à chaque étape.

Programme de la formation

1. Situer la RUU 600 dans le corpus de la CCI

• Comprendre la nature contractuelle des règles et leur incorporation dans le crédit
• Articuler la RUU 600 avec l’ISBP 821, l’eUCP 2.1 et les règles de remboursement (RUR 725)
• Distinguer les règles applicables aux garanties (RUGD 758) et aux stand-by (ISP98)
• Situer la place du droit national et des sanctions internationales

Travaux pratiques : identification des règles applicables à cinq opérations de commerce international aux profils différents.

2. Lire les articles clés de la RUU 600

• Définitions et interprétations : présentation conforme, jour ouvré bancaire
• Engagements de la banque émettrice et de la banque confirmante
• Autonomie du crédit par rapport au contrat commercial
• Délais d’examen, avis de refus et conséquences d’un refus irrégulier

Travaux pratiques : analyse de trois litiges tranchés par des avis de la CCI, puis discussion des positions de chaque banque.

3. Examiner les documents selon l’ISBP 821

• Appliquer le standard d’examen et la notion de divergence
• Contrôler facture, documents de transport et document d’assurance
• Traiter les conditions non documentaires et administratives
• Rédiger un avis de refus complet et opposable

Travaux pratiques : examen d’une présentation complète, relevé des divergences et rédaction de l’avis de refus.

4. Traiter les présentations électroniques avec l’eUCP 2.1

• Comprendre la notion d’enregistrement électronique et ses conditions de validité
• Organiser une présentation électronique ou mixte
• Traiter les documents transférables électroniques dans le cadre de la loi type de la CNUDCI
• Adapter les contrôles et les procédures du back-office

Travaux pratiques : traitement d’une présentation mixte papier et électronique, avec identification des points de contrôle propres au format électronique.

5. Appliquer aux opérations bancaires internationales et anticiper

• Structurer une opération : confirmation, remboursement, transfert, cession du produit
• Intégrer les exigences de conformité : sanctions, lutte contre le blanchiment
• Suivre les pistes discutées pour une future révision des RUU et en mesurer les effets possibles
• Organiser la veille réglementaire et la mise à jour des procédures

Travaux pratiques : construction d’un schéma d’opération complet sur un cas d’export, puis plan de mise à jour des procédures de l’établissement.

Description

Un dérivé de crédit permet de transférer le risque de défaut d’un emprunteur sans céder le prêt lui-même. Pour une banque, c’est un outil de gestion de portefeuille : réduire une concentration sur un grand client, couvrir un secteur exposé, libérer des fonds propres ou, à l’inverse, prendre une exposition sans prêter.

Cette formation de trois jours part des besoins du prêteur. Elle présente les instruments, leur valorisation et leur documentation, puis montre comment les utiliser pour piloter un portefeuille de crédits, en mesurant les risques qu’ils créent à leur tour : risque de contrepartie du vendeur de protection, risque de base, risque juridique.

Le CDS comme fil conducteur

Le contrat d’échange sur défaut (CDS) sert de référence tout au long de la formation. Les autres instruments sont présentés par comparaison : indices de CDS, total return swaps, credit-linked notes, options sur CDS et titrisation synthétique.

Objectifs pédagogiques

À l’issue de la formation, le participant sera en mesure de :

• Décrire le fonctionnement des principaux dérivés de crédit et choisir l’instrument adapté à un besoin de couverture
• Lire les termes clés d’une confirmation de CDS et identifier les événements de crédit
• Relier le spread d’un CDS à la probabilité de défaut et au taux de recouvrement, et en déduire une valorisation
• Décrire le dénouement d’un événement de crédit, de la décision du comité de détermination au règlement par enchère
• Construire une couverture de portefeuille de prêts et en mesurer l’effet sur les exigences de fonds propres
• Identifier les risques et obligations associés : contrepartie, base, compensation, déclaration, abus de marché

Méthodes et moyens pédagogiques

Apports courts, analyse de documents de marché et de confirmations anonymisés, calculs de valorisation sur tableur, études de cas tirées de portefeuilles de crédit aux entreprises. Supports fournis : fiches instruments, classeur de valorisation d’un CDS, grille de choix de l’instrument de couverture, chronologie type d’un événement de crédit et glossaire bilingue.

Programme de la formation

1. Comprendre le marché et les instruments

• Situer les usages : couverture, gestion de concentration, diversification, prise de position
• Identifier les acteurs : banques, assureurs, gérants d’actifs, contreparties centrales
• Distinguer les instruments : CDS sur signature unique, indices, total return swaps, credit-linked notes, options
• Lire la documentation ISDA : entité de référence, obligation de référence, événements de crédit

Travaux pratiques : choix de l’instrument le plus adapté pour réduire la concentration d’une banque sur un grand emprunteur industriel.

2. Valoriser un CDS

• Décomposer le CDS en jambe de prime et jambe de protection
• Relier le spread à la probabilité de défaut implicite et au taux de recouvrement
• Comprendre le coupon standardisé et le paiement initial (upfront)
• Analyser la base entre le CDS et l’obligation du même émetteur

Travaux pratiques : calcul sur tableur de la probabilité de défaut implicite et du paiement initial d’un CDS à cinq ans.

3. Dénouer un événement de crédit

• Identifier les événements : faillite, défaut de paiement, restructuration
• Situer le rôle des comités de détermination
• Comprendre le règlement par enchère, physique ou en espèces
• Traiter les cas particuliers : succession, fusion, changement d’entité de référence

Travaux pratiques : simulation d’un événement de crédit sur un emprunteur de référence, de la déclaration au règlement de l’enchère.

4. Couvrir un portefeuille de prêts

• Construire une couverture sur un emprunteur, un secteur ou un portefeuille
• Situer la titrisation synthétique et le transfert significatif de risque
• Mesurer l’effet sur les exigences de fonds propres au titre de l’atténuation du risque de crédit prévue par le règlement CRR
• Évaluer le risque de contrepartie du vendeur de protection et le risque de corrélation défavorable

Travaux pratiques : conception de la couverture d’une concentration sectorielle et estimation de son effet sur les actifs pondérés.

5. Encadrer les risques et la conformité

• Recenser les risques : base, contrepartie, liquidité, documentation, modèle
• Situer les obligations EMIR : compensation centrale de certains indices, marges, déclaration
• Prévenir les abus de marché : informations privilégiées détenues par la banque prêteuse, séparation des activités
• Organiser les limites, le suivi et le reporting au comité des risques

Travaux pratiques : revue d’un dossier de couverture par un comité des risques simulé, incluant l’analyse des conflits d’intérêts.

Description

Une entreprise qui exporte, importe ou s’endette à taux variable est exposée à des risques qui ne relèvent pas de son métier : une variation de l’euro-dollar ou une hausse des taux peut effacer sa marge. La banque lui propose des produits de couverture pour fixer ou borner ces risques.

Cette formation de trois jours se place du côté du banquier conseil. Elle part du diagnostic des expositions du client, présente les instruments de couverture et leur fonctionnement, puis traite ce qui fait la qualité du conseil : adéquation du produit au besoin, transparence sur les coûts, documentation et suivi dans la durée.

Un périmètre précis

La formation porte sur la couverture des risques de marché des entreprises clientes : change, taux et matières premières. Le transfert du risque de crédit est traité dans la formation Les dérivés de crédit (Réf. HA-DDC).

Objectifs pédagogiques

À l’issue de la formation, le participant sera en mesure de :

• Diagnostiquer les expositions d’une entreprise aux risques de change, de taux et de matières premières
• Expliquer le fonctionnement, le coût et le profil de gain et de perte des principaux instruments de couverture
• Proposer une stratégie de couverture adaptée à la politique de risque et à la situation du client
• Appliquer les obligations de MiFID II et d’EMIR à la commercialisation de produits de couverture
• Suivre la valorisation des couvertures en place et en rendre compte au client
• Situer les principes de la comptabilité de couverture selon IFRS 9

Méthodes et moyens pédagogiques

Apports courts, calculs sur tableur à partir de cours de marché historiques, études de cas d’entreprises clientes et jeux de rôle entre chargé d’affaires et directeur financier. Supports fournis : fiches instruments avec profils de résultat, grille de diagnostic des expositions, simulateur de stratégies de change et de taux, guide d’entretien de conseil et glossaire.

Programme de la formation

1. Diagnostiquer les risques financiers du client

• Distinguer risque de change de transaction, de conversion et économique
• Mesurer l’exposition au risque de taux de l’endettement et des placements
• Identifier les expositions aux matières premières et à l’énergie
• Formaliser une politique de couverture : horizon, taux de couverture, niveaux budgétaires

Travaux pratiques : diagnostic des expositions d’une PME exportatrice facturant en dollars et financée à taux variable.

2. Couvrir le risque de change

• Calculer un cours à terme et utiliser le change à terme et le swap de change
• Comprendre les options de change : prime, valeur intrinsèque, valeur temps
• Construire des stratégies optionnelles : tunnel, terme participatif
• Comparer les solutions selon le coût, la flexibilité et le risque résiduel

Travaux pratiques : comparaison d’un change à terme, d’une option et d’un tunnel pour couvrir une recette en dollars à six mois.

3. Couvrir le risque de taux

• Utiliser le swap de taux pour fixer le coût d’un crédit à taux variable
• Borner le taux avec un cap, un floor ou un collar
• Situer les FRA et les swaptions
• Adosser la couverture au profil d’amortissement du crédit

Travaux pratiques : couverture d’un crédit d’investissement à taux variable, par swap puis par cap, et comparaison des résultats selon trois scénarios de taux.

4. Commercialiser dans un cadre maîtrisé

• Appliquer MiFID II : catégorisation du client, évaluation de l’adéquation, information sur les coûts et frais
• Situer la gouvernance produit et le marché cible
• Appliquer EMIR côté client : déclaration, identifiant LEI, seuils de compensation
• Documenter l’opération : convention-cadre, confirmation, lignes de crédit sur dérivés

Travaux pratiques : conduite d’un entretien de conseil en couverture avec un directeur financier, de l’évaluation de l’adéquation à la confirmation.

5. Suivre les couvertures dans la durée

• Valoriser les couvertures en place et expliquer leur valeur de marché au client
• Situer la comptabilité de couverture selon IFRS 9 : désignation, documentation, efficacité
• Restructurer ou déboucler une couverture devenue inadaptée
• Organiser le reporting et la revue périodique avec le client

Travaux pratiques : revue du portefeuille de couvertures d’un client après une forte variation de l’euro-dollar : valorisation, dialogue et décision.

Description

Un financement structuré repose d’abord sur les flux de trésorerie d’un projet, d’une entreprise rachetée ou d’un actif, plus que sur le bilan d’un emprunteur. Le montage combine plusieurs intervenants, plusieurs rangs de dette, des contrats et des sûretés conçus pour répartir les risques entre ceux qui sont le mieux placés pour les porter.

Cette formation de trois jours couvre les principales familles de financements structurés : financement de projet, financement d’acquisition et LBO, financement d’actifs et financement export. Elle traite le montage, la modélisation des flux, la documentation et les sûretés, ainsi que le traitement prudentiel et le suivi des opérations par la banque.

Un fil rouge : un parc éolien et une acquisition à effet de levier

Les participants analysent deux dossiers fictifs : le financement sans recours d’un parc éolien terrestre et le rachat d’une entreprise industrielle de taille intermédiaire par un fonds d’investissement. Ils identifient les risques, dimensionnent la dette, négocient les principaux engagements contractuels et présentent leur recommandation en comité de crédit.

Objectifs pédagogiques

À l’issue de la formation, le participant sera en mesure de :

• Distinguer les principales familles de financements structurés et le rôle de chaque intervenant
• Analyser la matrice des risques d’un financement de projet et la répartition contractuelle des risques
• Dimensionner une dette à partir des flux de trésorerie et des ratios de couverture
• Structurer un financement d’acquisition : rangs de dette, levier, engagements financiers
• Lire les clauses clés de la documentation et du dispositif de sûretés
• Intégrer le traitement prudentiel, les exigences ESG et le suivi des opérations dans la vie du financement

Méthodes et moyens pédagogiques

Alternance d’apports courts, d’études de cas et d’exercices de modélisation sur tableur. Les participants travaillent en sous-groupes sur les deux dossiers du fil rouge, puis les défendent devant un comité de crédit simulé. Supports fournis : modèle financier simplifié de financement de projet, grille d’analyse des risques, modèle de term sheet commentée et glossaire des financements structurés.

Programme de la formation

1. Panorama des financements structurés

• Définir le financement structuré et le distinguer du crédit d’entreprise classique
• Identifier les intervenants : sponsors, arrangeurs, prêteurs, agences de crédit export, conseils
• Parcourir les familles : projet, acquisition et LBO, actifs, export, immobilier, titrisation
• Comprendre la syndication et le rôle de l’agent

Travaux pratiques : cartographie des intervenants et des flux contractuels des deux dossiers du fil rouge.

2. Le financement de projet

• Structurer autour d’une société de projet, avec recours limité ou sans recours
• Analyser les risques de construction, d’exploitation, de marché, de contrepartie et de pays
• Répartir les risques par les contrats : construction clés en main, exploitation, vente d’électricité
• Dimensionner la dette : ratios de couverture du service de la dette, profil de remboursement, comptes de réserve

Travaux pratiques : analyse des risques du parc éolien et dimensionnement de la dette à partir du modèle financier.

3. Le financement d’acquisition et le LBO

• Construire la structure : holding de reprise, dette senior, unitranche, dette mezzanine
• Apprécier le levier, la capacité de remboursement et la valeur de l’entreprise
• Fixer les engagements financiers : ratio de levier, couverture des intérêts, remboursements anticipés
• Prendre en compte les orientations de la BCE sur les opérations à effet de levier

Travaux pratiques : structuration du rachat de l’entreprise industrielle et test de résistance du plan d’affaires.

4. Financements d’actifs et financement export

• Financer des actifs : aéronautique, maritime, matériels, crédit-bail
• Mettre en place un crédit acheteur garanti par une agence de crédit export
• Situer le cadre de l’Arrangement de l’OCDE sur les crédits à l’exportation
• Analyser la valeur de l’actif et le risque de revente

Travaux pratiques : montage d’un crédit acheteur pour l’exportation d’équipements industriels.

5. Documentation, sûretés et suivi

• Lire une term sheet et les clauses clés du contrat de crédit : déclarations, engagements, cas de défaut
• Organiser le dispositif de sûretés et la convention entre créanciers
• Intégrer le traitement prudentiel des financements spécialisés et les principes de l’Équateur
• Suivre le financement : respect des ratios, alertes, renégociation et restructuration

Travaux pratiques : négociation de la term sheet du LBO, puis présentation des deux dossiers devant un comité de crédit simulé.

Une approche orientée décision de crédit

La formation ne se limite pas à la technique de montage : chaque module revient à la question que se pose un comité de crédit, celle de la capacité du financement à être remboursé dans des scénarios défavorables. Les cas et les chiffres utilisés sont fictifs ; les pratiques présentées reflètent les usages du marché européen.

Description

Un projet de développement participatif associe les populations concernées à chaque étape : identification des besoins, conception, mise en œuvre et suivi. Cette approche améliore l’appropriation et la durabilité des réalisations, mais elle complique le financement : les montants sont souvent modestes et fractionnés, les porteurs peu structurés et les bailleurs exigeants sur la gouvernance et la mesure des résultats.

Cette formation de trois jours apprend à construire le plan de financement de ce type de projet en combinant plusieurs sources : subventions et prêts des institutions de développement, microfinance, financement participatif, apports des collectivités et des communautés, finance mixte. Elle couvre le montage du dossier, la gouvernance participative, la maîtrise des risques et la mesure de l’impact.

Un fil rouge : un programme rural d’eau et d’agriculture

Les participants accompagnent un programme fictif d’accès à l’eau potable et d’appui à des coopératives agricoles dans une région rurale. Le programme est cofinancé par un bailleur de fonds, une institution de microfinance et une campagne de financement participatif. Les participants conçoivent le montage, préparent le dossier de financement et définissent le dispositif de suivi avec les comités villageois.

Objectifs pédagogiques

À l’issue de la formation, le participant sera en mesure de :

• Expliquer les principes du développement participatif et leurs effets sur le montage financier
• Identifier les sources de financement adaptées et leurs exigences : bailleurs, microfinance, financement participatif, finance mixte
• Construire un plan de financement et un budget cohérents avec le cadre logique du projet
• Organiser une gouvernance qui associe les communautés aux décisions et à la gestion des fonds
• Maîtriser les risques financiers, opérationnels, de conformité et de réputation
• Mesurer et restituer les résultats et l’impact aux financeurs et aux bénéficiaires

Méthodes et moyens pédagogiques

Alternance d’apports courts, d’études de cas et d’ateliers en sous-groupes sur le fil rouge ou sur un projet apporté par un participant. Simulation d’un comité de sélection de bailleur et d’une assemblée villageoise. Supports fournis : modèle de cadre logique, modèle de plan de financement multi-sources, grille d’analyse des risques, trame de dossier de financement et exemples d’indicateurs de résultats et d’impact.

Programme de la formation

1. Le développement participatif et ses enjeux de financement

• Définir l’approche participative et le développement conduit par les communautés
• Comprendre la chaîne de valeur d’un projet : besoins, conception, mise en œuvre, suivi
• Construire la théorie du changement et le cadre logique
• Mesurer ce que la participation change pour les financeurs

Travaux pratiques : diagnostic participatif simulé et formulation du cadre logique du programme fil rouge.

2. Les sources de financement

• Mobiliser les institutions de développement : subventions, prêts concessionnels, appels à projets
• Recourir à la microfinance pour les activités génératrices de revenus
• Utiliser le financement participatif : dons, prêts, investissement, cadre européen des prestataires
• Combiner les ressources en finance mixte et associer collectivités et communautés

Travaux pratiques : cartographie des financeurs possibles du programme et sélection des plus adaptés.

3. Construire le plan de financement et le dossier

• Établir le budget par activité et par source
• Bâtir un plan de financement multi-sources et un plan de trésorerie
• Répondre aux exigences des bailleurs : éligibilité, contrepartie, décaissements
• Rédiger un dossier de financement convaincant

Travaux pratiques : plan de financement du programme et présentation devant un comité de sélection de bailleur simulé.

4. Gouverner et maîtriser les risques

• Mettre en place une gouvernance partagée : comités de gestion, rôles, transparence
• Gérer les fonds : procédures, contrôle, redevabilité envers les communautés
• Prévenir la fraude, la corruption et le détournement des fonds
• Identifier les risques opérationnels, de change, de conformité et de réputation

Travaux pratiques : conception du dispositif de gouvernance et de contrôle des fonds avec les comités villageois.

5. Suivre, évaluer et mesurer l’impact

• Choisir des indicateurs de résultats et d’impact
• Organiser le suivi participatif et la collecte des données
• Évaluer selon les critères internationaux : pertinence, cohérence, efficacité, efficience, impact, viabilité
• Rendre compte aux financeurs et aux bénéficiaires, et préparer la pérennité

Travaux pratiques : tableau de suivi des résultats du programme et restitution devant une assemblée villageoise simulée.

Une formation ouverte aux secteurs public, privé et associatif

Les participants viennent d’horizons différents : banques, institutions de microfinance, bailleurs, ONG, collectivités. Les études de cas sont fictives et transposables à différents pays et secteurs (eau, agriculture, énergie, santé, éducation). Le cadre réglementaire du financement participatif présenté est celui de l’Union européenne ; les spécificités d’autres juridictions sont évoquées à la demande.